كشفت شركة الرياض المالية أن الأرباح القوية التي سجلها البنك الأهلي السعودي خلال الربع الأول من عام 2025 والبالغة 6 مليارات ريال سعودي، جاءت أعلى من توقعاتها وتوقعات السوق التي بلغت 5.4 مليارات ريال، بنسبة تفوق بلغت 11%. ووفقاً لما رصدته صحيفة الاقتصاد السعودي ضمن متابعتها الدقيقة لنتائج الشركات السعودية، فقد جاء هذا الأداء مدفوعاً بارتفاع إيرادات الأعمال الرئيسية وتراجع مخصصات انخفاض القيمة، مما دفع الرياض المالية للإبقاء على توصيتها بالشراء مع تحديد السعر المستهدف للسهم عند 44 ريالاً سعودياً.
ارتفاع قوي في الأرباح الفصلية للبنك الأهلي مدفوع بنمو الإيرادات وانخفاض المخصصات
سجل البنك الأهلي ارتفاعاً بنسبة 8% على أساس ربعي و19% على أساس سنوي في صافي الأرباح خلال الربع الأول من 2025. وأشارت الرياض المالية إلى أن هذا النمو القوي يعود بشكل رئيسي إلى تحسن إيرادات الأعمال الأساسية للبنك وانخفاض كبير في مخصصات انخفاض القيمة، مما ساعد في دعم صافي الدخل بشكل لافت خلال هذه الفترة.
التوسع القوي في الودائع وصافي التمويل يعزز مركز البنك الأهلي المالي
بحسب التقرير، نمت الودائع بنسبة 8% على أساس ربعي، لتصل إلى 626 مليار ريال سعودي، بعد انخفاضها بنسبة 9% في الربع السابق. وجاء هذا النمو مدفوعاً بارتفاع الحسابات الجارية وحسابات التوفير. كذلك ارتفع صافي التمويل بنسبة 8% ربعيًا (و13% سنويًا) ليبلغ 706 مليارات ريال سعودي، مدعوماً بالنمو القوي في محفظة تمويل الشركات والرهون العقارية للأفراد. ونتيجة لذلك، استقرت نسبة القروض إلى الودائع عند 113% في الربع الأول 2025.
تحسن في هامش الفائدة وكفاءة التكاليف يدعمان الأداء المستقبلي للبنك الأهلي
أوضحت الرياض المالية أن صافي دخل العمولات ارتفع بنسبة 5% على أساس ربعي وسنوي، فيما بلغ صافي هامش الفائدة 3.05%، مسجلاً ارتفاعاً بنحو 12 نقطة أساس على أساس ربعي نتيجة الإدارة الفعالة لتكاليف التمويل. من ناحية أخرى، رغم ارتفاع المصروفات التشغيلية بنسبة 2% سنوياً بسبب زيادة المصاريف المتعلقة بالموظفين والمصروفات الإدارية، إلا أن البنك استطاع تحسين نسبة التكلفة إلى الدخل إلى 26.2% مقارنة بـ28.3% في الربع الرابع من 2024، ما يعكس جهود ضبط النفقات.
انخفاض حاد في مخصصات انخفاض القيمة وتحسن جودة الأصول لدى البنك الأهلي
أشار تقرير الرياض المالية إلى انخفاض مخصصات انخفاض القيمة بنسبة 95% على أساس سنوي خلال الربع الأول، بالرغم من ارتفاعها بنسبة 58% مقارنة بالربع الرابع من عام 2024 لتصل إلى 35 مليون ريال سعودي. كما تحسنت جودة الأصول بوضوح، حيث انخفضت نسبة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض إلى 0.91% مقارنة بـ1.16% في الربع السابق، مما يدل على كفاءة الإدارة الفعالة للمخاطر وتحسن جودة محفظة القروض.
