مع اقتراب نهاية عام 2025، يسير سوق الأسهم نحو تحقيق مكاسب مزدوجة الرقم، لكن خبراء الاستثمار يحذّرون من أن النجاح في العام الجديد يتطلب دورًا أكثر فاعلية من المستثمرين.
ارتفاع المؤشرات والذكاء الاصطناعي يقود الأسهم
ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 17% منذ بداية العام، مدفوعًا بقفزات في أسهم الاتصالات والتكنولوجيا. كما ساهمت موجة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي في مضاعفة أسعار شركات مثل 'مايكرون تكنولوجي' و'بلانتير' أكثر من ثلاث مرات خلال 2025، وفقًا لشبكة CNBC.
نهاية العام فرصة لإعادة ترتيب المحافظ
يشير فريق إدارة الثروات العالمي في UBS إلى أن نهاية العام تمثل لحظة مثالية لإعادة ترتيب المحافظ استعدادًا لتقلبات وفرص 2026. وكتب البنك في مذكرة للعملاء: 'نعتقد أن نهاية العام فرصة لتجهيز المحافظ لمواجهة الصعود والهبوط واستغلال الفرص التي ستظهر في الأسواق خلال العام المقبل'.
ويتوقع UBS أن يدعم النمو الاقتصادي المرن والأرباح القوية واستمرار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي مسار الأسهم نحو مزيد من الارتفاع في 2026.
مراجعة الخطة المالية وإعادة توازن الأصول
ينصح البنك قبل تعديل توزيع الأصول بالتأكد من توافق تحركاتك مع أهدافك طويلة الأجل، خصوصًا بعد ارتفاع أسهم التكنولوجيا الذي قد يجعل المحفظة منحازة لهذا القطاع ويزيد المخاطر.
وتتضمن التوصيات:
بيع بعض الأسهم الرابحة لإعادة التوازن.
توجيه السيولة إلى قطاعات أقل أداءً لتجنب مراكز غير متوازنة.
المراجعة الدورية وطلب المساعدة عند الحاجة لتحديد الثغرات وحماية المحفظة من تقلبات السوق.
استثمار السيولة النقدية بعوائد جذابة
على الرغم من بدء الاحتياطي الفيدرالي حملة لخفض أسعار الفائدة، تظل عوائد النقد جذابة نسبيًا، حيث يبلغ العائد السنوي لمؤشر كرين 100 لصناديق النقد 3.58%.
وتظل الحسابات المصرفية ذات العائد المرتفع خيارًا جيدًا، مثل حساب التوفير لدى بريد فاينانشال بعائد 4.05% سنويًا.
محفظة استثمارية مرنة ومتنوعة
يشدد UBS على تنويع الاستثمارات باستخدام محافظ متوازنة تشمل الأسهم والسندات، مشيرًا إلى أن الاستثمار التدريجي في محفظة متنوعة منذ 1945 تفوق على النقد في حوالي 75% من الآفاق الزمنية لمدة عام، وحوالي 84% لمدة 5 سنوات.
وتشمل الاستراتيجيات:
تخصيص نسبة محددة من الذهب للتحوط ضد الصدمات الجيوسياسية.
الاستثمار في السندات الحكومية عالية الجودة لتقليل المخاطر أثناء الركود.
انتبه للفرص الاستثمارية الجديدة
المستثمرون الذين يمتلكون سيولة نقدية يكونون في وضع أفضل لاقتناص صفقات أسهم مميزة وفرص تنويع استثماراتهم عالميًا.
في الولايات المتحدة: التركيز على التكنولوجيا، المرافق، الخدمات المالية، والرعاية الصحية.
في أوروبا: تفضيل البنوك، المرافق، الصناعات، والتكنولوجيا.
هذه الخطوات تعكس نهج UBS لاستثمار ذكي ومتوازن، يوازن بين الاستفادة من مكاسب 2025 والتحضير لفرص النمو والتقلبات المحتملة في 2026.
