أعلنت شركة الراجحي المالية في تقريرها الأخير أن اتجاهات الطلب القوي على الائتمان في المملكة العربية السعودية ظلت قوية، حيث قادت قروض الشركات هذا النمو. وأوضح التقرير أن قيمة القروض العقارية بلغت 5.3 مليار ريال في أبريل 2024، مقارنة بـ 4.1 مليار ريال في نفس الشهر من العام الماضي.
نمو الائتمان القوي:
أشار التقرير إلى أن نمو الائتمان في أبريل كان قويًا، حيث ارتفع بنسبة 0.6% على أساس شهري وبنسبة 11.0% على أساس سنوي. وقد شهد الإقراض المصرفي للقطاع الخاص ارتفاعًا بنسبة 0.6% على أساس شهري و10.7% على أساس سنوي. وبالنسبة لقروض الشركات، فقد نمت بنسبة 0.9% على أساس شهري، وهو ما يعتبر وتيرة أعلى من إجمالي الائتمان.
انخفاض في الودائع:
على الجانب السلبي، انخفض إجمالي الودائع على أساس شهري، مع تقلص مزيج الودائع تحت الطلب للمرة الأولى في الأشهر الأربعة الماضية. وشهدت الودائع تراجعًا بنسبة 1.2% على أساس شهري، ولكنها ارتفعت بنسبة 6.5% على أساس سنوي. وقد شهدت الودائع تحت الطلب انخفاضًا بنسبة 2.0% على أساس شهري، بينما ظلت الودائع لأجل شبه مستقرة بانخفاض طفيف بنسبة 0.1%.
تأثيرات على هوامش الفائدة:
أوضح التقرير أن الارتفاع الكبير في الالتزامات بين البنوك كان ملحوظًا أيضًا، حيث ارتفعت بنسبة 23.2% على أساس شهري. كما أشار إلى أن الاتجاه الصعودي الأخير في سايبور وبيانات البنك المركزي السعودي لشهر أبريل التي تؤكد تقلص مزيج الودائع تحت الطلب قد يؤدي إلى استمرار الضغط على صافي هوامش الفائدة في الربع الثاني إذا استمرت الاتجاهات المماثلة في مايو ويونيو. ومع احتمال تأجيل تخفيض أسعار الفائدة إلى سبتمبر، وتوقع خفض سعر الفائدة مرتين فقط، قد تكون توجيهات NIM (صافي هامش الفائدة) التي كررتها البنوك بعد أرقام الربع الأول في خطر.
أداء القروض العقارية:
وفيما يخص القروض العقارية، سجلت قروض الرهن العقاري السكني حوالي 5.3 مليار ريال في أبريل، متراجعة من 7.6 مليار ريال في مارس، ولكنها كانت أعلى بكثير من رقم أبريل 2023 البالغ 4.1 مليار ريال. ويبلغ متوسط القروض لعام 2024 حوالي 6.9 مليار ريال، مقابل التقديرات لعام 2024 البالغة 6.1 مليار ريال.
مؤشرات السيولة والإنفاق الاستهلاكي:
أظهرت مؤشرات السيولة ارتفاع نسبة القروض إلى القروض البسيطة في النظام بمقدار 185 نقطة أساس لتصل إلى 104.6%. كما ارتفعت نسبة القروض إلى القروض المعدلة (وفقًا للبنك المركزي السعودي) بمقدار 164 نقطة أساس لتصل إلى 80.1%.
وفيما يتعلق بالإنفاق الاستهلاكي، ارتفع بنسبة 1.5% على أساس سنوي في أبريل ليصل إلى 113.2 مليار ريال، بعد أن ارتفع بنسبة 4.6% على أساس سنوي في مارس. ومن جهة أخرى، انخفضت السحوبات النقدية بنسبة 4.1% على أساس سنوي في أبريل إلى 45.4 مليار ريال.
الربح قبل الزكاة والضريبة:
أشارت الراجحي المالية إلى أن الربح قبل الزكاة والضريبة للبنوك العاملة في السعودية لشهر أبريل بلغ 6.7 مليار ريال، مسجلًا انخفاضًا بنسبة 3.3% على أساس شهري، ولكنه ارتفع بنسبة 15.9% على أساس سنوي.
يبين تقرير الراجحي المالية أن نمو الائتمان في القطاع المصرفي السعودي لا يزال قويًا بقيادة قروض الشركات، رغم التحديات التي يواجهها القطاع من انخفاض الودائع وتقلص مزيج الودائع تحت الطلب. كما تشير الأرقام إلى استمرار الضغط على هوامش الفائدة، مما يستدعي متابعة دقيقة للتطورات الاقتصادية والسياسات النقدية المستقبلية. يبقى الأداء القوي لقروض الرهن العقاري ونمو الإنفاق الاستهلاكي دلالة على استمرار النشاط الاقتصادي، رغم التحديات المالية المستمرة.
