أعلنت شركة أرامكو السعودية نجاح عملية إصدار سندات دولية بقيمة 6 مليارات دولار أمريكي (تعادل 22.5 مليار ريال سعودي) الخميس الماضي. تم توزيع السندات على 30 ألف سند وتم تسعيرها في 10 يوليو 2024، وطرحت في سوق لندن للأوراق المالية من خلال البرنامج العالمي للسندات متوسطة الأجل الخاص بأرامكو.
ما هي شرائح السندات؟
تضمن الإصدار ثلاث شرائح من السندات ذات الأولوية وغير المضمونة كالتالي:
2 مليار دولار سندات تستحق خلال 10 أعوام تستحق في 2034 بعائد سنوي 5.25%
2 مليار دولار سندات تستحق خلال 30 عامًا تستحق في 2056 بعائد سنوي 5.75%
2 مليار دولار سندات تستحق خلال 40 عامًا تستحق في 2064 بعائد سنوي 5.875%
الإقبال الكبير وتجاوز سجل الطلب
تجاوز سجل الطلب على السندات 33 مليار دولار، مما يعكس قوة المركز المالي لأرامكو السعودية. وقد تم تحقيق علاوة إصدار سالبة للسندات الجديدة، مما يشير إلى الثقة الكبيرة من المستثمرين في قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
تأثير السندات على القوائم المالية لأرامكو السعودية
يمثل إصدار السندات بقيمة 6 مليارات دولار خطوة استراتيجية لتعزيز هيكل رأس المال للشركة. وفيما يلي أبرز التأثيرات المتوقعة على القوائم المالية للشركة:
زيادة المطلوبات طويلة الأجل:
ستظهر هذه السندات كجزء من المطلوبات طويلة الأجل في القوائم المالية لأرامكو، مما يزيد من إجمالي المطلوبات للشركة.
تعزيز السيولة المالية:
سيوفر إصدار السندات تدفقًا نقديًا كبيرًا بقيمة 6 مليارات دولار، مما يزيد من قدرة الشركة على تمويل مشاريعها المستقبلية وتوسعاتها الدولية والمحلية.
تحسين هيكل رأس المال:
يعزز الإصدار هيكل رأس المال للشركة من خلال زيادة المديونية طويلة الأجل بأسعار فائدة تنافسية، مما يقلل من تكلفة رأس المال الكلية.
التزامات الفوائد السنوية:
ستتحمل الشركة دفع فوائد سنوية على السندات المصدرة، مما سيؤثر على الأرباح المستقبلية، إلا أن هذه الفوائد تعكس التزام الشركة بتمويل توسعاتها بشكل مستدام.
تعزيز ثقة المستثمرين:
نجاح الإصدار وزيادة الطلب يعززان من سمعة الشركة ومكانتها المالية القوية في الأسواق العالمية، مما قد يؤدي إلى تحسين تصنيفها الائتماني وجذب المزيد من الاستثمارات.
المركز المالي القوي لأرامكو
أكدت القوائم المالية للربع الأول من 2024 قوة المركز المالي لأرامكو، حيث تعتمد الشركة بشكل كبير على مواردها الذاتية في تمويل أصولها التي تتجاوز 2481.1 مليار ريال. تُموَّل هذه الأصول بنسبة 69.4% من حقوق المساهمين (تعادل 1722.4 مليار ريال)، والباقي يُموَّل من المطلوبات بنسبة 30.6% (758.7 مليار ريال). هذا يعني أن حقوق ملكية الشركة تغطي إجمالي مطلوباتها بأكثر من مرتين وبنسبة 227%.
يمثل إصدار السندات بقيمة 6 مليارات دولار خطوة هامة في استراتيجية أرامكو لتعزيز مرونتها المالية وتمويل توسعاتها المستقبلية. هذه الخطوة، إلى جانب المركز المالي القوي للشركة، تؤكد قدرة أرامكو على الاستمرار في تحقيق النمو المستدام وتعزيز مكانتها كشركة رائدة في قطاع الطاقة على المستوى العالمي.
